Beylik Çiftlik İngiltere’dedir. Çiftliğin sahibi Bay Jones, hayvanlardan yararlanır. Tarlasını sürer, yumurtasını alır, yükünü taşır; fakat hayvanlara sadece ihtiyaçları kadar yem vererek gerisini alır. Bay Jones keyfine bakar, sürekli içki içer. Yine sarhoş olduğu bir gün Koca Reis hayvanların toplanması gerektiğini belirterek bu duruma karşı çıkar ve bu şekilde yaşamaktan bıktıklarını söyler. Sabahtan akşama kadar durmadan çalıştıklarını ve emeklerinin karşılığını alamadıklarına dikkat çeker.
İngiltere’de hiçbir hayvanın özgür olmadığını ve insanların üretmeden sadece tüketen canlı olduğunu söyler. Koca Reis’e göre asıl sorun, hayvanların tek düşmanı insandır. İnsanlar olmadan dünyanın nasıl bir yer olacağını anlatır. Rüyasının sonunda da eskiden bildiği ama bir türlü hatırlayamadığı bir şarkıyı hatırladığını fark ederek hep beraber İngiltere’nin Hayvanları şarkısını söylemeye başlar. Hayvanlar şarkıyı çok sever ve coşkuyla söylerken Bay Jones gürültüye uyanır. Tüfeğiyle birkaç el ateş ettikten sonra ses kesilir ve tüm çiftlik uykuya dalar.
Konuşmadan birkaç gün sonra Koca Reis uykusundan uyanamaz. Koca Reis’in konuşması hayvanları harekete geçirir. Çiftlikteki en akıllı hayvan olarak görülen domuzlardan Snowball ve Napoleon ayaklanmayı örgütler. Bay Jones bir gün tüm hayvanları aç bırakır ve bazısını da kırbaçlar. Bunun üzerine harekete geçen hayvanlar Jones’u çiftlikten kovar. Çiftliğin adını da Hayvan Çiftliği olarak değiştirirler. Tüm kararları domuzlar alır. Değişmeyecek yedi kural belirlenir ve kurallar büyük harflerle çiftlik duvarına yazılır.
Snowball yel değirmeni yapılmasının işlerini kolaylaştıracağını savunur. Napoleon yel değirmeni fikri ortaya atılınca eğittiği köpeklerini Snowball’in üstüne salarak kaçmasına sebep olur. Snowball bir daha çiftliğe gelemez. Snowball gidince yel değirmeni fikrini Napoleon kendi fikri gibi sahiplenerek işleri yürütür. Hep beraber yel değirmenini yapmaya çalışırlar. İki ayakları üzerinde duramadıkları için bu hayvanları çok zorlar; ama onlar pes etmeden çalışırlar. Bazı hayvanlar iş varken ortada görünmezken bazıları canla başla çalışırlar. Çevre çiftliklerin sahibi Hayvan Çiftliği’ndeki olaydan çok rahatsız olurlar. Çünkü güvercinler kendi çiftliklerine de gelerek ayaklanma çıkarmaya çalışırlar.
Napoleon ara ara kuralları kendi çıkarları doğrultusunda değiştirir ve bunların doğru olduğuna hayvanları ikna eder. Zamanla Jones’un evine yerleşen domuzlar lüks yaşam sürmeye sofrada yemek yiyerek yataklarda uyumaya başlarlar. Hayvanlar itiraz edecek olsa domuzlar hemen mantıklı bir açıklama yaparlar.
Bir akşam Napoleon’un davetlisi olarak çiftliğe gelen insanlar hayranlıkla etrafı inceler ve eğlenmeye başlarlar. Şarkılar ve eğlenceli konuşmalar yapılır. Hayvan Çiftliği’nin yine eski günlerdeki gibi olacağından ve hayvanlar arasındaki yoldaş kavramının ortadan kaldırılacağından bahseder, şerefine kadeh kaldırırlar. Oynadıkları oyundan çıka bir anlaşmazlık üzerine bir anda kavgaya tutuşurlar ve onları pencereden izlemekte olan hayvanlar önce domuzlara sonra insanlara bakarlar. Ama onların yüzlerini birbirinden ayırt edemezler.