Bilbo Baggins'in beklenmedik bir maceraya atılmasını konu alıyor. Gandalf ve 13 Cüce'nin lideri Thorin Meşekalkan tarafından ziyaret edilen Bilbo, Ejderha Smaug'un hüküm sürdüğü Erebor Dağı'na hazine avına katılmak için davet edilir. Bilbo'nun bu macerası, troller, orklar, elfler, dev örümcekler ve sonunda Ejderha Smaug ile olan mücadeleyle doludur.
