Menâkıbnâme, Osman'ın 699/1299 yılında Karacahisar'da kendi adına hutbe okuttuğunu, bağımsızlık iddiasında bulunduğunu (Bab 14), kendi töre/kanununu ilan ettiğini (Bab 15), kadı tayin ettiğini, özetle, bağımsız beyliğini bir Türk-İslam saltanatı gibi teşkilatlandırma işine giriştiğini anlatmaktadır.