Kürşad İhtilâlin’den sonra Çin esaretinden kurtulan Göktürkler, dağılmışlar ve henüz bir devlet kuramamışlardır. Kutluk Şad, Tonyukuk ve Boyla Bağa Tarkan’la birlikte devlet kurmak için yola çıkarlar. Ötüken Devleti yeniden kurulur ve Kutluk Şad ise İlteriş Kutluk Kağan unvanını alır. Kıtaylar, Çinliler ve kuzeydeki Dokuz Oğuzlara karşı savaş yapan Göktürkler, savaşlardan galip ayrılırlar. Dokuz Oğuz Kağan’ın kızı Ay Hanım ile Kürşad’ın oğlu Urungu arasında aşk başlar ancak Ay Hanım’ın ölmesiyle aşk son bulur. Kürşad’ın oğlu Urungu ise hayatta kavuşamadığı sevgilisini yanına alıp Ölüm Uçurumu’ndan aşağıya atlar.