1492'den önce Meksika, Orta Amerika ve And Dağlarının çevresi, teknoloji ve yaşam standartlar bakımından Kuzey Amerika'dan ya da Arjantin ve Şili gibi yerlerden üstündü. Coğrafya aynı kalırken Avrupalı sömürgecilerin dayattığı kurumlar "şansın tersine dönmesine" sebep oldu. Coğrafya hipotezi Ortadoğu’daki yoksulluğa da benzer sebeplerle yeterli bir açıklama getirememektedir.