1717'de Fransa'da kurulan Mississippi Şirketi, Mississippi vadisini kolonileştirdi ve
New Orleans şehrini kurdu. Kral 15. Louis ile arası iyi olan şirket, büyük planlarını
finanse etmek için Paris borsasında hisselerini sattı. Şirketin müdürü John Law aynı
zamanda Fransa Merkez Bankası'nın başkanıydı. Dahası, kral onu günümüzdeki maliye bakanına tekabül eden bir pozisyon olan Genel Finans Kontrolörü olarak da atamıştı. 1717'de aşağı Mississippi vadisi timsah dolu bataklıklarla kaplıydı ama Mississippi Şirketi bu bölge hakkında sonsuz fırsatlar ve zenginliklerle dolu bir efsane yaydı. Fransız aristokratları, işadamları ve şehirli burjuvazi bu hayallere inandığında, Mississippi'nin hisse fiyatları uçtu.
Mississippi Balonu tarihteki en büyük finansal çöküşlerden biridir. Fransa Krallığının
finansal sistemi, bu çöküşten sonra hiçbir zaman tam anlamıyla toparlanamadı.
Mississippi Şirketinin siyasi bağlantılarını hisse fiyatlarını manipüle etmek için
kullanması, insanların Fransız bankacılık sistemine ve Fransız kralının finansal
becerilerine olan güvenini sarstı. Bunun bir sonucu olarak da 15. Louis giderek daha zor kredi bulabilir hâle geldi.
Bu, Fransa'nın denizaşırı imparatorluğunun İngilizlerin eline geçmesinin en önemli nedenlerinden biriydi